员工持股计划个人税务问题分析

员工持股计划可以通过三种方式实施。一是通过资管计划获取股票，二是员工直接获取股票，三是通过有限合伙平台获取股票。股票有四种来源。一是员工从二级市场直接购买，二是上市公司回购公司股份再出售给员工，三是认购非公开发行股份，四是公司自愿赠送大股东。由于员工持股计划还具有股权激励和股东一般投资者的特点，如果没有明确的税收政策，

(一）个人所得税

对于员工持股计划的个人所得税，有三个纳税环节：一是收购股票，二是持有股票股票赚的钱是否还要交个税，三是转售股票。员工以个人名义取得的股票，其股票来源适用不同的税收政策。无论股票的来源如何，在股票持有和转售方面的税收政策基本相同。首先，分析员工以个人名义收购股份的税务处理。

1.股票收购流程

首先，直接从二级市场购买股票。员工直接从二级市场购买的上市公司股份不涉及税收。

二是通过企业回购收购股份。如果持股计划的股份是通过上市公司回购获得的，员工的购买价格等于公司的回购价格，不涉及个人所得税问题。如果员工以低于公司回购价格购买股票，现行税收政策并没有明确规定是否对低于回购价格的差额征收个人所得税。由于员工持股计划也具有股权激励的性质，本文认为，应参照财税[2005]35号和国税函[2006]902号关于股票期权的个人所得税规定，​​购买员工价格低于回购价格。差额按“工资薪金所得”计算缴纳个人所得税。通过资产管理计划购买的，还应当从业务实质的角度参照上述规定。

三是认购上市公司非公开发行股票。这种收购方式是否涉及税收还取决于持股计划员工的认购价格。根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司非公开发行股票不得低于本公司股票上市日前20个交易日平均价格的90%。定价基准日期。本文认为，如果公司对员工的发行价格遵循上述措施的规定，上市公司不给予员工额外激励，不涉及个人所得税；如果向员工发行的价格低于上述措施的规定，

第四，收到的股份。收购过程涉及两个纳税人。一种是执行赠品的股东，另一种是收到赠品的员工。从现行个人所得税制度的立法层面来看，并没有将个人之间的赠与视为买卖的规定。因此，本文认为，无论受赠者的身份如何，都不应向捐赠者征税。

接受赠与股票的员工是否纳税在实践中有所不同。从具体政策来看，国家税务总局尚未出台相关税收政策，但有两个典型的地方税收文件。一是粤省文件[2009]940号，二是河北省冀地水函[2009]119号文件。两份文件对无偿捐赠股权的个人有类似规定，即个人将股权捐赠给近亲属或有赡养关系的人，不向捐赠人和受赠人征税。其余情况，应纳税所得额为赠与合同上标明的股权价格减去受赠方在赠与过程中缴纳的相关税费后的余额。根据“

本文认为，对财产转让所得征税的实质是将捐赠人的捐赠视为买卖，将捐赠人的纳税义务转移给受赠人。国家税务总局公告2014年第67号规定股票赚的钱是否还要交个税，股权转让行为虽然包括“其他股权转让行为”，但并未明确将捐赠股权的行为视为销售。因此，对财产转让所得征税没有法律依据。对其他收入征税也没有政策依据。根据财税[2009]78号规定，只有房产所有人将房产无偿赠与他人的，受赠人在“其他所得”项下缴纳个人所得税，不包括捐赠股份的行为。此外，2018年9月公布的新修订的《中华人民共和国个人所得税法》删除了“其他所得”个人所得税项目。

2. 持股

持有股票涉及股息所得税。根据财税[2015]101号文件，个人通过公开发行股票和二级市场获得的上市公司股票，享受差别化的个人所得税政策。即持股期限不足1个月的，股息红利全额征税；持股期限为一个月至一年的，分红和分红减半并缴纳个人所得税；如果持股期限超过一年，股息将被征税。股息收入暂时免征个人所得税。但是，本政策所针对的标的股票必须是公开发行股票和从二级市场获得的股票。员工持股计划的股份可以通过多种方式获得，并有锁定期。锁定期满后，可在公开市场上出售。因此，本文认为股票在锁定期内的分红和分红可参照财税[2012]85号关于限制性股票的适用规定。对于个人持有的上市公司股票，之前取得的分红可以解除锁定。股利的50%计入应纳税所得额，解除锁定后取得的股利及股利按照财税[2015]101号规定计算纳税，并计算持股时间解锁后。它们可以在公开市场上出售。因此，本文认为股票在锁定期内的分红和分红可参照财税[2012]85号关于限制性股票的适用规定。对于个人持有的上市公司股票，之前取得的分红可以解除锁定。股利的50%计入应纳税所得额，解除锁定后取得的股利及股利按照财税[2015]101号规定计算纳税，并计算持股时间解锁后。它们可以在公开市场上出售。因此，本文认为股票在锁定期内的分红和分红可参照财税[2012]85号关于限制性股票的适用规定。对于个人持有的上市公司股票，之前取得的分红可以解除锁定。股利的50%计入应纳税所得额，解除锁定后取得的股利及股利按照财税[2015]101号规定计算纳税，并计算持股时间解锁后。个人持有的上市公司股票，可以解除锁定前获得的股息。股利的50%计入应纳税所得额，解除锁定后取得的股利及股利按照财税[2015]101号规定计算纳税，并计算持股时间解锁后。个人持有的上市公司股票，可以解除锁定前获得的股息。股利的50%计入应纳税所得额，解除锁定后取得的股利及股利按照财税[2015]101号规定计算纳税，并计算持股时间解锁后。

上述税收政策的适用有两个原因。

首先，鉴于获得限制性股票的两种主要方式。第一种方法是在股权分置改革过程中，将原有的非流通股转为限售期的流通股。规定了一定的销售期限。可以看出，获得限制性股票的两种主要方式并非通过公开发行或通过二级市场获得，但解除锁定后仍可适用分红与分红的差别化个人所得税政策。

二是由于限制性股票和员工持股计划的性质。如前所述，由于员工持股计划既有股权激励，又有股东的一般投资者性质，所以员工持股计划与限制性股票的相同点在于，两者都具有长期股权投资的共同点。简而言之，考虑到个人所得税政策对股息和持有过程中的股息的适用，不应仅限于获得股份的方式。还应与同类营业税政策相比较，从营业实质的角度考虑。

3. 股份转售

员工持股计划中的股票解锁后可以在市场上自由买卖。目前，根据财税[2005]35号文件和财税字[1998]61号文件，个人在二级市场转让境内上市公司股票取得的所得暂免征个人所得税。上述两份文件均未强调入股方式，仅规定二级市场转让环节免税。现有的税收文件中，只有财税[2009]167号规定个人转让境内限制性股票的“财产转让所得”按20%的税率计算征收个人所得税。这是因为限制性股票在被收购时的价格通常较低，而限制性股票在被收购时属于股东的原有权益，且未征收个人所得税。员工持股计划具有股权激励的性质。通过公司回购或上市公司非公开发行获得的股票，收购价与法定发行价之间的差额应视为公司的福利。工资收入需缴纳个人所得税。通过公司回购或上市公司非公开发行获得的股票，收购价与法定发行价之间的差额应视为公司的福利。工资收入需缴纳个人所得税。通过公司回购或上市公司非公开发行获得的股票，收购价与法定发行价之间的差额应视为公司的福利。工资收入需缴纳个人所得税。

因此，本文认为，员工以个人名义取得的股票在二级市场转让时，暂免征收个人所得税。但持股计划员工接受大股东赠与的大股东通过限制性股票取得的股份，且赠与过程中双方均未缴纳税款的，转让过程应按照规定计算纳税。关于限制性股票的规定。

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