天才与土豪的博弈——比特币挖矿报告

天才与土豪的博弈——比特币挖矿报告

当别人贪婪时要害怕；别人恐惧时贪婪。

这本杂志的文/记者？梁玉龙

两年前，甚至一年前，大多数普通人可能从未关注过比特币、区块链、ICO等金融术语。但今天，这些关于色欲、疯狂、恐惧和贪婪的故事早已在舞台上流传。

据说仅2017年7月，国内比特币交易量就达到301.7亿元，是新三板2016年度交易量的一半。

这就是为什么ICO被停止了，在市场和人心之间造成了如此巨大的冲击。

币价一度从近3万元跌至2.29万元，第三日开始反弹。但随后，国内虚拟货币交易平台“比特币中国”被关闭，币价再次进入下行通道。虚拟货币世界正在经历对财富神话的幻灭。

当然，这不是货币价格第一次出现上下波动。比特币市场在过去四年中至少经历了五次重大波动。 “投机客”和“韭菜”频频出入会场，热闹非凡。

然而，这些人只是比特币系统外环的居民。真正的风暴中心相对平静。有比特币挖矿，科技企业家很早就接受了。

尽管它被称为“采矿”，但这绝不是一项乏味的工作。更像是一场技术大咖秀出情怀和创造财富能力的秀。

“我不担心个人和公司的得失，我考虑的是整个行业。”

田飞是山西一家比特币挖矿服务公司的负责人。最近，投资界的恐慌情绪蔓延开来，很多人都来找他了解情况。但考虑到舆论中有不少负面声音，他拒绝了记者亲自采访的要求。

在微信另一边，他留言——抄底！

作为一个因为崇拜区块链理论而选择创业的人，他一直对行业的前景充满信心。而“出于责任感”，三年前他还参与了国内首个数字货币挖矿运维系统的上线，至今尚未设计盈利模式。

比特币除了一点点情绪驱动，不需要央行发行，参与电脑操作“挖”的便利，也让田飞这样的科技创业者有机会创造财富。

他们有幸赶上了“天时地利人和”——中国五金制造业产能过剩，西部电力资源低，流动资金庞大，行政和管理水平低下。各个环节的人工成本。结果，全球比特币挖矿业几乎被中国企业家垄断。

“宝二爷”和“佐罗”

内蒙古有火电，四川有水电，曾经只有一毛钱；东南亚一年四季都是高水期，水电便宜又稳定，就是太远了……

经过一轮大范围曝光，玩票的“阿姨们”现在知道要挖比特币该去哪里了。但圈外很少有人知道，第一个提出去这些地方挖矿的人是郭宏才。圈内人都称他为“包二爷”。

在成为职业比特币玩家之前，鲍尔业是平遥牛肉集团销售部的负责人。 2012年，他曾去北京学习如何利用电商渠道卖牛肉，无意中结识了一群网友，踏入了比特币行业。

由于比特币的生成机制是使用计算机进行高级运算，因此会消耗大量电力，而且随着“挖矿”的难度越来越大，单位用电量也急剧增加。现在挖一个比特币的电费已经从几毛钱涨到了近万元。

高昂的成本刺激了包先生，他想出了一个大胆的想法——四川等地的水电资源非常丰富，汛期用不完。为什么不利用这一点，把白白消失的“银子”变成比特币呢？

包二爷的想法提出后，业界反响热烈。不少城市“矿主”觉得自己被指给了明确的道路，立即前往相应区域与中小水电站洽谈。部分人参与绘制电站分布图，回来后分享给同行。

就这样，大大小小的比特币“矿场”在四川山区如雨后春笋般涌现，并逐渐波及到贵州、山西、内蒙古、新疆、宁夏等水电、火电、风电丰富的地方.

当然，也包括宝二爷的矿山。主要分布在四川和内蒙古，算力（比特币产能）一度位居全国第一。

矿场搬迁到偏远地区，在某种程度上也预示着个体矿工之路的终结。

毛世兴曾经是一个小型私人矿工。 2011年，他开始接触比特币。当时他还在北京化工大学攻读密码学专业，是一名90后大学生。

了解比特币后，他开始购买四五台显卡机，将客厅变成了比特币家庭的“我的”。

为了说服父母让他退读研究生，他卖掉了部分比特币，并付给家人几十万元作为“担保”。而且他还模仿了佐罗，在他挖出的每个比特币区块中都留下了他的网名“七彩神仙鱼”。这让他在全球比特币论坛上声名鹊起。

但轻松淘金的时期并没有持续多久。随着挖矿难度和能源成本越来越高，家庭式矿场开始大规模消亡。毛世兴只好硬着头皮扩大产能，在西部山区建厂。

但是，洗牌仍在继续。除了成本上涨的压力，政策波动也在影响矿工的生存。

2014 年至 2015 年间，央行颁布法规，禁止商业银行提供比特币赎回、清算等服务。比特币一度从 1000 美元暴跌 52% 以上。结果，毛世航负债244.6万元，拖欠电费约43万元，不得不关停矿井。

中小矿工抗风险能力差，大玩家的日子同样艰难，因为在比特币世界里，还有一个残酷的机制在等着他们。

总共只有 2100 万比特币。一开始，比特币的发明者中本聪（其真实身份至今未曝光）为了防止矿工在比特币暴涨后过早挖出所有比特币，制定了游戏规则。币，本质上是参与分布式账本的奖励）将减半。几乎每 4 年一次，最后一次减半发生在 2012 年 12 月 28 日，最近一次是 2016 年 7 月 9 日。

“1000万投入，我连水花都看不到。”孙春雨目前是比特币钱包平台好比特自营矿场的负责人。在过去的一年里，他的主要工作是扩展和升级。

好比特目前拥有四个矿场，主要分布在新疆和川藏地区，算力位居全球前三。去年减半前风力发电挖比特币，孙春雨每天最多可以看到 190 个比特币，但在那之后每天只能看到 100 个左右。为了继续让算力跑赢大势，矿场增加的唯一途径就是加大投入。

矿场正在朝着规模化和集约化方向发展。随着比特币市场进入新一轮下行通道，这一趋势将更加明显。

核武器悬在头顶

比特币被许多极客视为一项伟大的发明，因为它具有传统货币所不具备的优势，包括全球流通、独家拥有、交易费用低、无中间隐藏成本。

而且这一切都建立在一个分散的机制之上，可以防止比特币被任何人操纵。不过，这也不是绝对的。

“51% 攻击”是比特币的致命弱点。简单来说，按照区块链技术的规则，一旦有人掌握了50%以上的算力，就可以随意掠夺全网。

乐观的人认为，目前全网有几十万以上的矿工，算力已经达到了350P（1P=1 024T 1T=1 024G），任何人都不可能控制51%的计算能力。然而，事实并非如此。

2016年7月10日，毛世行发朋友圈庆祝9日比特币奖励减半当天挖出的第42万个区块，并帮助一对夫妇留在其中。誓言，此信息将永远跟随此区块，不可更改。

虽然后来毛世兴重启了自己的矿场，但第42万块并不是他亲自挖的。而他之所以能在里面留言，是因为他现在是“领头大哥”，领导着全球超过10万的矿工。

早在最后一个矿山倒闭之前，毛世航就意识到矿山规模扩张无止境，效率下降太快。一些每月电费近百万元的大型矿场，仍然觉得自己难以生存，因为他们已经将单个矿场的功率最大化。

因此，他认为必须将这些矿场组织起来，建立一个联合团队，即“矿池”。

按照比特币最初的想法，比特币是一个由所有“矿工（矿主）”共同维护的网络，在这个网络中没有中心组织。原来的“挖矿”模式就像每个“矿工”单独买一张彩票，每10分钟左右抽一次彩票。除唯一的幸运中奖者外，其余彩票购买者的费用均无效。

但是通过矿池，矿工可以将自己的算力交给矿池（相当于工会）。工会使用唯一地址访问比特币网络进行挖矿，然后将收益按比例分配给矿工。这大大提高了挖矿效率，降低了风险。

毛世兴是中国第一个建立矿池的人。 2013年，他的矿池“鱼池”上线。凭借早期的进入和良好的用户体验，到2017年，鱼塘已吸引超过10万矿工入驻，算力常年位居全球前列（前五名中有四个在中国，即F2Pool鱼塘, AntPool 蚂蚁池, BW.com 币网, BTCC 全国池)。

毛世兴作为鱼塘经营者，收取挖矿收益的3%~4%作为手续费。尽管他本人从未透露手头比特币的数量，但据传至少上涨了五个数字。

然而，并不是所有人都赞同这种“工会”主导的矿池。因为区块链技术最大的特点就是去中心化。矿池重建中心的尝试在他们看来是在逆转历史。

于是，一种P2P矿池出现了。在这种矿池中，矿工联合起来，集体购买“彩票”，无需经过“工会”。该平台由爱好者自愿维护，加入的矿工可以选择是否支付费用。

但是 P2P 矿池的发明者确实高估了人性。实际上，大多数人将手续费设置为0元。最终，这样的矿池变得不可持续并从竞争中消失。

但是中心化问题仍然存在，并且随时可能产生毁灭性的影响。国外Ghash.io矿池的峰值算力一度超过50%，引发业界热议和恐慌。好在Ghash.io的管理比较自律，及时暂停新用户的注册，并劝说其用户扩散到其他矿池。

随着全球算力向中国矿池集中，国内的鱼池、蚂蚁池等也成为了恐惧的对象。为此，他们表示将严格自律，控制自己在全球总算力中的比重，尽量不超过25%，不会联手。

截至目前，矿池运营商有信心信守承诺。但这终究违背了商人追求利润最大化的本性。 “疯子”一旦出现，后果不堪设想。比特币从业者迫切需要寻找更有效的“核保护”方式。

谁是关键驱动力？

在比特币世界的外圈，前新东方老师李笑来被视为创富偶像。据说他因为投资比特币而积累了超过20亿元的财富。所以ICO进入中国后，他成了大佬，他和薛蛮子一起为ICO加油。

而在比特币世界的中心，“南瓜张”更是备受追捧。他是第一台专业比特币矿机的发明者风力发电挖比特币，也是推动中国垄断比特币挖矿业的关键人物。他的公司嘉楠耘智估值30亿元。

在最早的日子里，“挖矿”是使用民用计算机上的 CPU 和 GPU 完成的。但是随着矿工的增多，普通电脑的计算能力显然是不够的。

直到2012年冬天，“南瓜张”在论坛上声称自己正在开发一款ASIC芯片，品牌名称是Avalon，专门用于比特币挖矿，算力将是普通电脑的数千倍，单价9200元，淘宝可以预定。

但是，“南瓜张”却提出了极其霸道的预订条款：不承诺发货日期，不提供销售服务，不接受更改收货地址，不发货也不退款最后。

简而言之：相信我就付钱，如果你不相信我，就把它拿下来。

这完全是一场赌博，但计算能力增加一千倍实在是太诱人了。 《南瓜张》获得数百单。

就在人们担心这是骗局的时候，几个月后，Avalon Generation 出现了，南瓜片毫不拖延地发货了。这种矿机外形简单粗暴，像一个盒子，去掉了所有不必要的功能，目的就是用最大的算力来计算。

按照当时全网的算力水平，一台阿瓦隆矿机平均每天可以挖10多个币。根据当时的市场情况，两三天内可以恢复原状。以至于后来阿瓦隆矿机被卖掉，一度被炒40万元。

Avalon 一夜之间淘汰了比特币挖矿行业的 CPU 和 GPU，让参与这场“赌博”的数百名普通矿工成功反击。后来，人们终于知道了“南瓜张”的真实身份——北京航空航天大学计算机专业博士生张南庚。

南瓜张的信用经受住了考验，但这种预售模式的风险最终是不可控的。

后来，深圳一家名为“烤猫”的矿机芯片公司也采用了这种预售模式，结果公司跑了。此外，第三代Avalon也出现了交付延迟的情况。

随着“摩尔定律”加速，全网算力飙升，而新矿机的红利期只有一个月，这对订购者来说几乎是一场灾难。

但从厂商的角度来看，比特币市场经常波动较大，订单数量无法预估，矿机红利期短，提前囤货也意味着风险。

事实上，后来的公司已经成功实施了现货模式。比如比特大陆，业内最大的比特币矿机公司。

比特大陆的创始人是吴忌寒和詹克团。前者毕业于北京大学经济学专业，后者毕业于清华大学计算机专业。不同于霸道的“极客”张南庚，吴忌寒和詹克团懂商业，懂技术。

他们开发出蚂蚁矿机后，实行现货销售，但为了平衡风险，大大提高了产品的价格。这自然受到了矿工们的欢迎，蚂蚁矿机大获成功，月销量轻松突破10000台。

但是，这种模式并没有持续多久。随着市场对蚂蚁矿机需求的不断增加，比特大陆囤积的风险也越来越大。后来，吴忌寒不再愿意冒险，重启了预售。根据比特大陆2017年9月上旬的公告，预售矿机将于2017年11月发货。

也就是说，考虑到近期币价的巨大波动，买家很可能已经付款了，到11月收到矿机的时候，币价已经跌到了无法支付矿机和电费。

预售模式让矿机厂商不惧币价涨跌，停产停产是大事。但从长远来看，稳定的币价对于厂商和矿工来说都是幸福的结果。

这种预期不同于在短期交易平台上进行投机的投机者。矿工不希望货币价格上涨过快。否则，接入的矿机过多，挖矿成本会不断增加，形成恶性循环。自己死吧。

只有少数人获胜的游戏

国内比特币交易所关停，那些矿机还能全天候工作吗？

ICO暂停后，薛蛮子消失，李笑来保持沉默。不安的情绪在这个行业不断蔓延和发酵。外围玩家正试图转向海外，继续寻找财务自由之路。

但是让我们回到 5 年前。在一个由几十人组成的QQ群中，一群80后和90后正在兴奋地讨论比特币的未来。其中有毛世兴、张南耕、吴忌寒……这是中国最早的比特币圈子。

直到今天，他们中的大多数仍然活跃在比特币世界，主要是在采矿业。

目前，比特币市场持续震荡，但长期来看，比特币作为投资产品的涨跌，交易平台是否被禁，对这些矿业巨头的影响有限。

只要比特币本身没有被否定，挖矿将继续进行，直到所有 2100 万比特币都被挖完。并且由于总量有限，比特币构建了通货紧缩的货币体系，矿业作为供给侧的重要性将越来越重要。

如果比特币世界被视为一个财富，它的总价值已经接近 100 亿美元，而且这个数字还在增长。

从政策角度看，比特币、莱特币、以太坊等虚拟货币被央行定义为特殊的互联网商品。普通人可以自由买卖，风险自负。因此，操作本身并不违法。

就矿山的运营模式而言，只要发电企业具有相应的上网和售电权限，双方在遵守程序的前提下，可以直接进行电力交易.

所以，或许答案是，无论是矿机、矿厂的生产，还是交易行为、信息媒体等，都将继续存在。

只是科技创业者更关心比特币的应用场景，而不是投资者对币价的热情。目前仅在少数国外游戏交易和黑市交易中作为货币使用。

抛开投机者制造的泡沫不谈，由于虚拟货币的全部价值都基于其作为合法货币的预期，因此在应用层面的突破性创新可能是重中之重。

用上海金谷湾投资创始合伙人谢伟的话说，就是“跑场”。这离不开理性的企业家和政府的共同努力。

简而言之，这是一个前所未有的行业，一个“颠覆性的货币实验”，一个只有少数人会赢的游戏。

进入【新浪金融股】讨论