比特币，最大的庞氏骗局？

在第一篇文章《晦涩难懂的区块链令人怀疑（一）：让人头疼的区块链》）中，我们尽可能简单地介绍了区块链。我想逐步展开写一些区块链相关的问题和自己的思考，而这些的出发点应该是比特币，这是分析区块链不可回避的唯一途径。在本章中，我们将尝试描述神秘的比特币是如何运作的，以及其背后是否存在设计巧妙的庞氏骗局。

需要提前说明的是，我们分析的目的是通过简单易懂的描述来正确理解比特币的概念，然后为投资决策提供参考，所以技术层面的我们就不做描述了详细的细节。 ，如果你想深入研究这部分，你需要自己移动和阅读。

其实在构思这篇文章的时候，我深感虽然自己花了很多时间和精力去研究比特币本身，但最难写的一定不是这部分，而是比特币引发的巨大争议。

虽然很多人都听说过比特币，但大多数人一定不知道它是什么。我们从比特币的来龙去脉入手，目的是澄清源头，纠正普通人逐渐被比特币持有者和狂热追逐者误导的想法，同时也希望纠正对比特币的无知偏见妖魔化结束。

比特币（Bitcoin，简称BTC），源自传奇人物中本聪在2008年提出的电子现金概念技术方案，是他自己作为数字货币的实验提出的。在初始设定中比特币就是骗局，比特币的总量被限制在 2100 万枚，至今没有改进。最新消息是，2017年8月17日，比特币价格一度突破3万人民币，总价值达到惊人的近1000亿美元。

那么比特币是如何一步步运作的，中间的机制是什么？

如前一章所述，比特币是区块链技术的典型应用实例，所以当我们看比特币时，不能忘记区块链的本质，即比特币仍然是一个去中心化的互联网账本。

比特币的诞生来自中本聪的愿景，但他并不孤单。事实上，比特币系统的最初构建是由一些顶级程序员、黑客、数学天才、密码学家和各种怪人推动的。他们一起创造了一个最高级别的联赛。像任何这样的组织一样，它们的共同点是高度聪明、高度自愿和高度自由。可想而知，面对比特币这种不受政府监管、不受道德约束、完全匿名、完全由程序和技术。

当比特币生成过程最初被区块链技术激活时，中本聪首先建立了第一个区块，创世区块，即在比特币创建的初始时间段内进行交易验证（记录账本），并随后验证该区块的打包（一段时间内的交易账本）。

根据中本聪的设计，比特币是一种点对点的交易。由于没有中心数据库的支持，对比​​之前的数据是否正确完整，在大规模计算中绝对是一场灾难。因此，系统在整个交易中每 10 分钟设置一次。网络形成一个块，这些块一个接一个，最终形成区块链，既同步记录又保证数据一致性。那么如何保证链条继续沿着唯一正确的轨道运行呢？就像第一章写的游泳课预约权的例子一样，需要通过哈希计算来竞争唯一的区块打包权。于是发生了一件有趣的事情。为了让每个人都愿意竞争打包账本的权利，系统设置了每个完成打包账本的节点（计算中心）都会获得一些比特币。初始值是打包一个块并奖励 50 比特。币加上每 KB 交易计算的小额手续费，那么每包数量达到 210,000 个区块（约 4 年），奖励就会衰减一半，并且 2140 年将全部 2100 万比特币用完，之后奖励可以仅由交易费用构成。

我们经常听到的关于挖矿，其实就是通过哈希计算来争夺唯一的区块打包权，2100万比特币就是通过这种方式逐步分配的。之所以称为“挖矿”，是因为在这个计算过程中消耗了大量的资源，包括硬件和电力，其行为与人类历史上寻找金矿的行为非常相似。

中本聪最初的想法是通过比特币验证他的计划，完成比特币的分发。对他来说，可能只是一场游戏，也可能是一群才华横溢的发烧友在进行完美的技术演绎，但事物的发展往往超乎人们的想象。

挖矿兴趣的增加始于比特币价值在现实世界的溢出，当人们发现比特币不仅在区块链上有用，而且居然吸引人们用真钞购买时，这个圈子里的人都疯了从最初的CPU，到GPU，到专用矿机，最后到矿机阵列，为了挖掘这个小领域，经历了几次硬件升级，总算力达到了骇人听闻的地步。

但并不是每个人都有财力来升级他们的矿机。聪明的投资者会聚集那些弱小的矿工（硬件条件差），整合大家的算力，形成一个“矿池”。挖矿成功后，收取费用后，奖励将根据算力分配给参与者。这就是有人的地方，就有江湖，和我们的A股新基金很像。

因为贪婪和愚蠢的人用不完，继比特币之后诞生了无数假币，而这些山寨币在利用了投资者的贪婪之后基本上破产了。

由此衍生出的各种版本的人性故事，中本聪本人绝对无法预料，恐怕也背离了他“一个计算节点（CPU）一票投票机制”的初衷。

为什么比特币发展到了中本聪作为创始人消失的地步，而他手中可以兑换巨额财富的110万比特币甚至都不动了？事态发展完全超出了他的控制，想象力应该是一个重要原因。

这些是比特币发展的主要线索。通过这些线索，比较容易得出结论，比特币起初是一个只属于顶级群体或社区的游戏工具；当游戏的知名度扩大时，比特币演变成类似于Q币的虚拟货币，但它是去中心化的，传播和强度远大于Q币；当比特币的价值溢出到现实世界时，投机者可能获得的收益超乎想象，比特币具备了一些投资产品的特点。

那么，这么多关于比特币的讨论，它是历史上最大的庞氏骗局吗？就特点而言，庞氏骗局就是用新投资者的钱来支付老投资者的利息和短期收益，以制造赚钱的假象，骗取更多的投资。从上面写的比特币流通过程可以清楚地看出，如果仅从投资炒作的角度来看，比特币投资者通过判断价格的涨跌来玩游戏，与新旧无关，它确实不是一个庞大的市场，它有点像股票和期货市场。但是比特币就是骗局，比特币绝不是股票或期货！

毕竟，比特币可以进入现实世界，作为某些人或机构的支付手段，以换取真实的生产生活资料。它是什么？这是我在第 1 章中所写的一个关键因素——共识。在人类世界中，共识是产生信用的基础，在一定范围内，这些人已经达成了暂时的共识。

虽然比特币经过验证而不是庞氏骗局，但围绕比特币的争议比庞氏骗局要多。我想在下一篇文章中写下这些争议。